4대그룹 미국에 40조 투자? 주가반영은 언제쯤?| 염블리 | 염승환 부장 | 삼성전자 | 한화 | LG디스플레이 | DB하이텍

5/17 시황

대만 지수 급락으로 한국 장 영향

대만 코로나 급증으로 반도체 공장 가동 못할 위기 안그래도 숏티지로 난리인데, 한국도 덩달아 영향받음.

최근 많이 올랐던 것도 감안해 더빠짐

외국인은 계속해서 매도, 한 가지 긍정적인 건 연기금이 매수 포지션

 

- 대한한공 : 정상화에 대한 기대감

- SBS : 시세 분출

- 화확회사들 : 하반기에 업황 꺾일거란 생각에 주가 빠짐

- 통신주 빠지고, 네이버 디지털마켓 사업

- 항공주 여행주 좋음

- 엔터 : JYP잘감

- 서흥 : 실적 좋고 주가 잘나감. 식품

- 백화점 : 기대감(신세계)

- 인터넷 대표주 반등(카카오)

- SK이노베이션 : 저평가

- BGF리테일 : 주가나옴. 경제 정상화 기대감

- 보험, 증권주 : 메리츠 그룹때문에 안좋았음

- 폐기물 :인선 이엔티 기대 미스해서 안좋았음

- 석유화학 : 뚜렷한 악재는 없으나, 업황 고점으로 인해 빠짐. ex)코오롱인더(ㅠㅠ), 금호석유

- DL이앤씨 : 따로 악재 없는데 빠짐. 공매도는 많이 안나오고 수급은 좋음

 

- 소비재가 시장 주도 | 내수주가 강하고 수출주 부진 | 자동차 반도체는 부진

- 당분간은 박스권장세

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보고서

 

반도체 배터리 전기차 미국 40조 투자

삼성전자 파운드리 공장 20조

LG에너지솔루션 배터리 공장 7.7조

SK이노베이션 배터리 공장 증설 5조

현대차 전기차 현지생산 및 설비확충 8조

- 자동차 : 한국투자증권 보고서

- 6월까지 장이 지지부진할 것(반도체 shortage), 따라서 지금 자동차 비중 늘려야

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철강업종

- 중국 규제로 철광석 가격 급락 (단기로만 빠질 것)

- 중국의 공급 축소 

- 포스코는 여전히 갈 것, 다만 40은 높음.

- 북미와 유럽 철강 가격은 지속

 

신세계 : 백화점은 좋은데 면세점이 안좋음 (면세보다는 호텔신라, 단 10만원 갈까?)

 

화장품

- 애경산업 : 비쌈 X

- 한국콜마 : 자회사 HANON?의 실적이 중요한데 별로였음. 화장품은 박종대연구원 보고서 참고

- 클리오, 연우, 코스맥스 : 좋음, 실적 좋아 주가도 잘감 (코스맥스는 유상증자때문에 주춤)

 

반도체

- 대형주보다 중소형주, 소부장

- 김주연 연구원 보고서

-인텔이나 TSMC에 납품하고 있는 업체들 : 월덱스 | 코미코 | 유니셈

- DB하이텍 또한 증설 투자한다고 하는데, 주가는 빠졌음.  이미 오른 게 있어서..

  파운드리 호황으로 주가하락 오래 갈 것 같진 않음. 최근엔 공매도 많이 나옴 (수급 부담)

- K반도체벨트

 

미국은 주택 건설 업황 좋음

- 동화기업 : 이차전지로 인지됨. 목재는 무리인데 목재라고 하네. 주가는 이미 움직임

 

OLED TV

- 비용 감소 중- 삼성전자는 LCD쪽인데, TV쪽도 뛰어들 가능성 높음(올해말)- 아직은 안가지만 올해 움직일듯. 보유

- 관련주 : 에스에프에이, 에이피시스템, 덕산 페코피아, 덕산 네오룩스

 

삼성전자

- 유안타증권, 10년 두배 성장(영업이익 70조원) 전망

- 키움은 내년에 두배 성장으로 전망

- KB증권 고점 논란은 시기상조

- 비메모리(파운드리)가 중요함.  TSMC와의 격차를 좁혀야한다

- 이재용 구속으로 의사결정 어려움

- 미세공정 돈 많이 들어감

- 파운드리 공정 수율

- 반도체 IDM과 Foundry를 모두 하는 것에 대한 부담(생산부터 설계)

- 메모리는 공정 중심의 제조업(먼저 대량생산)

  Foundry는 서비스 중심의 제조업(수주부터 받고 소량생산)

- 경쟁사 TSMC 기술력도 좋고 삼성과 달리 애플,인텔같은 기업의 경쟁사가 아니기 때문에 수주 따내는 데 유리함

- 바닥은 나왔으나 본격 랠리는 아직 시간 걸림

 

완성차 업체 배터리 내재화

- 어느 시점에서는 전량은 힘들고 부분적으로 할 것, 이차전지 소재업체들은 오히려 수혜

- 가격 협상력을 확보하기 위한 움직임

- 포스코케미컬, 에코프로비엠 선두

 

 

현대차그룹

- 현대, 기아 각각 30만대 생산능력 가능한 전기차 공장 증설 계획

- 내연 기관차에서 끝날 게 아니라 전기차, 자율주행, UAM(Urban Air Mobility)까지 모빌리티로 인정받아야 주가 레벨업

- 첫 단계 지금 미국 시장에서의 전기차가 중요함

- 현재 테슬라, GM, 현대차의 3파전

 

 

PSK

사상최대실적, PR스트립 업체 중 미국 내 파운드리 증설 수혜가 가능한 업체는 PSK 포함해 3곳뿐

 

미국상황

물가상승 요인 일시적

고용부족은 일자리 부족이 아니라 진짜 공급이 부족했던 것

실질 단기금리가 아직은 조용해 긴축 쇼크 시작되지 않음

 

하반기부터 실적개선 기대 : 조선 건설(한신공영 - PER여전히 싸다. 저평가)

 

DB하이텍 - 8인치 파운드리 사업 | 수주잔고로 보아 올해말까지 풀가동 | 증설이슈, 실적좋음 | 근데 17일 주가 부러짐

인탑스 - 스마트폰 케이스 진단키트 ESL 통신부품 코스메틱 전장+가전+기타부품 | 실적 좋음 | 저평가 아이티엠반도체 - 애플 관련주, 무선충전 | 2분기까진 별로, 하반기에 좋아질 것 (고객사 신제품) | 전자담배 배터리 보호회로 | 바닥

 

조선 기계

하나 금융 보고서- LNG추진선 교체수요(친환경 선박 교체수요) 맞출 수 있는 게 한국 업체밖에 없음- 저황유 사용에 따른 선박 추진 엔진 손상 →LNG추진선이 대체할 것

 

이차전지 장비회사

코윈테크 : 1분기 실적 좋아짐신흥에스이씨 : 실적

 

화승엔터프라이즈 : 어닝쇼크 생각보다 실적 좋지 않았음LG디스플레이 : 바닥, 삼성이 OLED진출하면 시장이 커지면서 더 좋을 것(경쟁은 하지만), 실적 좋음한화 : 실적 좋았는데 한화건설이 살짝 부진하면서 주가 빠짐. 당분간은 안갈 듯. 내용은 문제 없음동국제약 : 실적 드라마틱하진 않지만 기대 부응한 정도, 해외매출 늘음, 2분기는 실적 좋아질 것으로 예상. 저점 나온듯서진시스템 : 5G중에서 실적 유일하게 좋음, 주가는 아직 안감. 5G할거면 괜찮. 삼성 납품에스에프에이 : OLED, 실적 좋았음. 반도체장비-삼성납품 | OLED장비-비중 제일 높음 | 이차전지장비-SKInnovation 납품나이스정보통신 : 신용카드 결제 관련 업무 대행사 | NICE평가정보 : 다른 기업임, 신용평가회사